利回りとは？利率との違いについて！正しく理解しておきたい投資用語の基礎を教えます！

利回りや利率という言葉を聞いたことはあるけれど、説明できるかと言われたら自信がない…。

そんな方も多いのではないでしょうか。

また、実際に投資を行っている人でも、利回りと利率の違いをよく理解していない場合も多いと思います。

この記事では、利回りや利率などの基本的な情報から、実質利回りと表面利回りの違いなどを紹介します。

また、より投資と利回りについて知識を深めるために、金融商品ごとに期待できる利回りの計算についても、確認していきます。

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利回りとは？

金融商品を、複利で運用した場合に得られる利息を、1年あたりの平均額にした数字を利回りと言います。

基本的な計算方法は、先ほどご紹介した利率と同じですが、利回りの場合、投資期間中に起こった金利の変動や、税金などの諸費用を加味した実際の収益率を表します。

仮に月5,000円（年6万円）の少額投資をした場合、30年間積立投資をし続ければ、総拠出額180万円になり、年2％の利回りを想定すると、246万円になります。

利率とは、「元本に対して支払われる、1年あたりの利息の割合」のことを指します。債券の利率の場合、額面金額に対して、毎年受け取ることができる利率が決まっています。

額面金額が100万円で、年間の利息が3万円の場合、利率は3%ということになります。

つまり、元本が多ければ多いほど、利率が高ければ高いほどもらえる利息が多いです。

先ほどご紹介したように、利率は、額面金額に対して毎年受け取ることができる利息の割合を指します。一方で利回りは、額面金額に金利変動の差額、税金等の諸経費を加味した際の、1年分の利息の割合の平均を指します。

そのため、利回りと利率の違いとして、利率は一定で計算式も簡易であることがほとんどですが、利回りは状況によって都度変動が起こる点が挙げられます。

投資を行う際には、利率よりも利回りの方が、実際に手元に残る利益やマイナスを把握しやすいため、利回りを判断基準として重視することをおすすめします。

利回りには、表面利回りと実質利回りという2種類があります。

投資を行うかどうか検討するとき、期待出来る利回りが、表面利回りを採用して売るのか、実質利回りで考えられているかを確認するようにしましょう。

実際に手元に入ってくる利益は、諸費用を引いた額ですので、基本的には実質利回りをチェックすることをお勧めします。

表面利回りでは良い数字が出ていたとしても、諸費用を加味した実質利回りではマイナスになってしまう投資では意味がありません。

特に多額の諸費用がかかる不動産投資などの場合には、実質利回りに注意をしなければなりません。

利回りを具体的に理解するために、金融商品ごとの利回りの計算式と、例をご紹介します。

基本的な利回りの計算方法や考え方は同じですが、金融商品の特性によって計算式が異なるので、少々ややこしいのですが、丁寧に見ていけば計算自体はとても簡単です。

国債とは、国が資金調達のために、債券を発行し投資家からお金を集めるための仕組みです。投資家は決まった金利を半年に1回受け取ることができます。

国債には満期があり、満期になると投資家に元本が戻ってきます。国がなくならない限り元本割れしないと言われており、安全に資産運用がしたい人に人気の投資方法です。

国債には、「額面価格」と「価格」の2つの値段の概念があり、利回りを計算する際には、この2つについて理解しておくことが必要です。

『額面価格』はその国債が満期になった時に受け取ることができる価格、「価格」は、国債を売買する時の実際の値段です。
『額面価格』は100円でも、「価格」が99円というように、額面価格と価格に差額が発生することがよく起こります。また国債の金利は、額面金額に対して決められており、額面金額に対して1％と決まっていれば、購入した価格がいくらであっても金利は1％です。

これを踏まえて、金利1％で額面金額100円の国債を99円で買った時、保有期間が5年の場合の利回り計算は、以下の手順になります。